Au Togo, le crédit fait le jeu des gros poissons. Un récent rapport de la Banque Centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO) vient jeter une lumière crue sur la distribution très concentrée des crédits bancaires. À la fin de 2023, une poignée de seulement 50 entreprises accaparait 37,6% des crédits bancaires encore à rembourser. Ces grandes entreprises utilisatrices de crédits bancaires (GEUCB) - terme déposé par la Banque centrale - qui ne représentent pourtant qu'une infime partie du tissu économique togolais (bien loin de 1% des entreprises actives), tiennent le haut du pavé.

La situation n’est pas propre au Togo. En Guinée-Bissau, ces grandes entreprises concentrent 58,1% des crédits, et au Niger, 50,4%. Ces chiffres tombent à 25,2% en Côte d'Ivoire et 26,6% au Sénégal, mettant en relief une disparité flagrante à l’échelle même de l'UEMOA. Au sein de l’Union, ce sont 400 GEUCB qui détiennent plus de 50% de l’encours des crédits bancaires.

La BCEAO pointe ensuite le Togo comme l'un des terrains les plus fertiles pour les financements transfrontaliers dans l'Union, qui représentent 302,6 milliards de francs CFA à la fin de décembre 2023. Avec 25,8% de ces financements transfrontaliers attribués par des établissements de crédit togolais aux GEUCB, le Togo se positionne comme un acteur clé dans le réseau de crédit régional. Cette position renforce sa stature de place financière dans l'UMOA, mais expose son économie aux aléas des voisins.

Ces données viennent mettre en perspective d’autres tendances observées ces dernières années par Togo First et des chiffres d’une enquête de la Chambre de Commerce et d’Industrie du Togo (CCI-T), selon lesquels 6% des entreprises concentrent à elles seules 88% du total des chiffres d'affaires déclarés dans le pays. Une sorte d’oligopole où les petites et moyennes entreprises (PME), qui forment pourtant le pilier de l'économie togolaise et représentent 90% des entreprises enregistrées, peinent à trouver leur part du financement, écrasées par leur petite taille, la faible taille du marché, le manque de garanties, et un profil de risque souvent jugé trop élevé par les banquiers.

Cependant, une nouvelle dynamique se dessine dans le financement de l'économie togolaise. Selon Sani Yaya, ministre de l'Économie et des Finances, lors du dernier Conseil national de Crédit (CNC), les financements accordés au secteur privé et à l’État par les banques et les systèmes financiers décentralisés ont progressé de 6% en un an pour atteindre 1 955 milliards FCFA à fin décembre 2023. Cette progression est marquante, surtout que 89% de ces financements bénéficient au secteur privé, avec une augmentation importante de la part des financements accordés aux Micros, Petites et Moyennes Entreprises (MPME), qui est passée de 28% en 2021 à 39% en 2023. Une tendance qui montre un effort croissant pour diversifier l'accès au crédit, au-delà des quelques grandes entreprises dominantes.

Fiacre E. Kakpo

D'après les informations obtenues par Togo First auprès de sources fiables, la Société Générale (SocGen) envisagerait de se retirer de sa filiale béninoise. Engagée dans un vaste mouvement de retrait de ses activités africaines, la banque vient de clôturer un chapitre marocain en cédant ses opérations bancaires et assurantielles au groupe Saham.

En territoire béninois où la banque française a posé des bases solides, un départ semble également programmé, si l'on en croit nos sources. En conséquence, la Société Générale Togo, qui est la succursale de la branche béninoise, serait directement impactée par le mouvement. Restée corporate depuis son arrivée sur le marché togolais en 2015, l'entité bancaire a naturellement peu d'ancrage dans l'écosystème togolais, avec seulement 2 % de part de marché sur les crédits et 2 % également sur les dépôts. Ces dernières années, elle a cherché à étendre ses activités aux PME plus modestes.

Le groupe mère, quant à lui, poursuit son retrait du continent qui représentait entre 7 et 8 % de ses activités. Pour expliquer ses départs, les analystes soulèvent des questions sur la rentabilité des filiales et les contraintes réglementaires, tandis que d'autres banques occidentales ont opté aussi pour un repli stratégique vers leurs bases traditionnelles. La piste du sentiment anti-occidental, notamment anti-français, est également invoquée. 

La Société Générale n'est pas isolée dans cette démarche de désengagement ; BNP Paribas, titan bancaire européen, s'est également détachée de ses filiales africaines. Le Groupe BPCE, avec sa principale marque Banque Populaire, a décidé d’amorcer le même mouvement. Avant eux, des institutions britanniques telles que Barclays et Standard Bank avaient déjà amorcé leur retrait.

Dans les coulisses à Cotonou, Vista Bank, dirigée par l’Américano-Burkinabé Simon Tiemtoré, s'informe sur de possibles velléités de vente, lui qui, pour acquérir Oragroup, doit encore convaincre. La commission bancaire de l’Uemoa aurait exigé de Tiemtoré, des garanties supplémentaires avant d'autoriser la prise de contrôle d'Oragroup, groupe bancaire classé dans le top 10 de l'UEMOA, déjà fragilisé par des problèmes de liquidités pouvant entraîner un défaut sur ses dettes seniors, comme Fitch en a récemment donné l’alerte. Selon certaines indiscrétions, l'État béninois pourrait envisager de s'emparer de la SocGen Bénin. D'autres indiquent que c'est plutôt l'entourage du président Talon qui serait en pole position. Sans oublier que la succursale togolaise serait d'une manière ou d'une autre impactée par une telle opération si elle venait à être réalisée.

Fiacre E. Kakpo

D’après la loi de finances 2024, le gouvernement togolais prévoit d’injecter 13 milliards FCFA pour renforcer les fonds propres de l'Union Togolaise de Banque (UTB), une institution bancaire entièrement détenue par l'État et en cours de privatisation. 

L'investissement prévu par Lomé viendrait ainsi s'ajouter à une autre allocation de 66,9 milliards de Francs CFA prévue au cours de cette même année, pour l'acquisition des sièges et autres infrastructures liés à la banque publique togolaise, ainsi qu'à IB Bank, anciennement connue sous le nom de BTCI, jusqu'à son acquisition en 2021.

Lire aussi : Au Togo, l’Etat prévoit de racheter et titriser les sièges d’IB Bank et de l’UTB en cours de cession

L'UTB est la dernière entité bancaire du Togo à être pleinement propriété de l'État. Depuis près d'une décennie, la banque lutte contre une insuffisance marquée de ses fonds propres, ce qui a entravé ses efforts pour attirer des investisseurs, en dépit des pressions exercées par le Fonds Monétaire International (FMI) et d'autres bailleurs de fonds internationaux. 

Cette situation difficile s'explique en partie par la composition de son portefeuille de crédit, caractérisé notamment par une forte exposition (environ un tiers de ses crédits totaux) au gouvernement, ainsi qu’aux industries du coton et du phosphate, toutes deux en quête de revitalisation. De plus, la banque est confrontée à des taux élevés de prêts non performants (PNP), ce qui soulève des préoccupations quant à la viabilité de ses activités de crédit.

Entre 2018 et 2020, le gouvernement togolais, qui avait tergiversé entre une option de renflouement de la banque et sa privatisation pure et simple, avait fini par céder aux pressions du FMI qui privilégiait quant à lui, le choix d'un acteur externe de “référence”, justifiant cette approche par le coût budgétaire que pourrait engendrer un concours étatique. Selon les enquêtes de Togo First, la nouvelle option combinée des autorités togolaises, qui viennent juste de signer un accord de près de 400 millions de dollars sur 42 mois avec le Fonds Monétaire International, soit près de 80 milliards FCFA, devrait aggraver le déficit budgétaire de 1,1 % de PIB. 

Néanmoins, le gouvernement anticipe que l'acquisition des sièges des deux banques générera des revenus budgétaires réguliers à moyen et court terme. À ce jour, aucun détail n'a été divulgué sur le plan d’amortissement de l’investissement. Les autorités togolaises estiment toutefois que cette démarche consolidera le secteur financier du pays, surtout que les banques togolaises, comme celles de l'UEMOA, doivent désormais atteindre un capital minimum de 20 milliards de FCFA dans les deux à trois ans.

Pour l'instant, l'annonce de ces deux opérations dans la loi de finances introduit une certaine incertitude, d'autant plus que Sunu Bank et Coris Bank s'étaient positionnées l'année dernière comme prétendants à la reprise de l'UTB. Bien que Sunu Bank se soit retirée plus tard, des sources de Togo First indiquent que Coris Bank reste fermement engagée dans le processus, en compétition avec un autre acteur.

Fiacre E. Kakpo

Au Togo, l'État projette en 2024 une opération majeure de titrisation des sièges de l'UTB et IB Bank, visant à revitaliser ces banques et injecter de la liquidité dans le système bancaire.

D'après des informations confiées à Togo First par des sources proches du dossier, l'État togolais prévoit, au cours de cette année 2024, de lancer une importante opération de titrisation ciblant les biens immobiliers de deux grandes banques du pays : l'Union Togolaise de Banque (UTB), toujours sous contrôle étatique mais en cours de cession, et l'ex-banque publique, la Banque Togolaise pour le Commerce et l'Industrie (BTCI), rebaptisée IB-Bank.

Ce plan, estimé à 66,9 milliards de francs CFA, s'insère dans une stratégie dite “innovante” visant à injecter de la liquidité dans le système bancaire tout en apportant de nouvelles ressources régulières et stables aux finances publiques pour les prochaines années, indique-t-on. Cependant, il représentera un coût budgétaire qui, rien que pour cette année 2024, devrait accroître le déficit budgétaire estimé à 5,6% du PIB de plus d'un point de pourcentage.

“L'opération envisagée par l'État consiste à racheter les sièges et divers immeubles de ces institutions bancaires. Ces actifs immobiliers seront par la suite convertis en titres financiers. Ceux-ci pourront être acquis par des investisseurs, peut-être d’autres banques de la place ; c’est une option”, explique notre source. Cette transformation d'actifs tangibles en instruments financiers liquides est une démarche peu commune dans le paysage financier togolais. Des entités telles qu'Orabank et la BOAD ont déjà utilisé la titrisation pour liquéfier une partie de leur bilan, en particulier par la vente de créances.

Une bouffée d'oxygène pour les banques UTB et IB Bank : cette initiative devrait présenter un double avantage. D'un côté, elle promet un bol d'air financier à l'UTB (qui n’est pas encore cédée) et à IB-Bank, des institutions en proie à des difficultés comme la faiblesse de liquidité et des pressions réglementaires. Cette manne financière devrait leur permettre un redressement notable, espère Lomé. Un enjeu crucial dans un contexte économique et réglementaire exigeant où la BCEAO vient de rehausser le capital social minimum, qui passe à 20 milliards FCFA.

Fin 2019, la BTCI, avant de devenir IB Bank Togo, affichait des fonds propres négatifs de 11 milliards FCFA, avant de passer en zone verte avec en 2021, sous l’effet d’une restructuration. À la suite de son acquisition par IB Holding, propriété de Mahamadou Bonkoungou, des mesures ont été mises en œuvre pour renforcer les fonds propres de la banque. Ainsi, son capital social a été augmenté de l’équivalent de 20 milliards FCFA, porté à 27 milliards FCFA, dépassant ainsi les exigences prudentielles. Pour IB Bank (ex-BTCI) qui est déjà privatisée, la vente de son siège social à l'État lui permet de libérer du capital immobilisé dans un actif non liquide, ce qui devrait immédiatement améliorer sa liquidité et potentiellement ses fonds propres, surtout qu’elle a accumulé des pertes importantes avant son rachat.

De son côté, l’UTB continue de naviguer dans des eaux troubles et a connu des difficultés à trouver un repreneur, d’autant que sous-capitalisée selon la nouvelle norme, elle affichait des fonds propres fortement négatifs en 2021. “Le but de cette opération, simple mais stratégique, est de donner un nouvel élan aux banques togolaises. En rachetant leurs immeubles, l'État veut transformer ces actifs immobiliers en liquidités précieuses” pour l’UTB, qui est actuellement en pourparlers avec Coris Bank du Burkinabé Idrissa Nassa pour son rachat, tandis que l’ex-BTCI a été rachetée par un autre Burkinabé, Mahamadou Bonkoungou. D'autre part, une telle opération créera une nouvelle source de revenu pour l'État sous forme de loyers, puisque les banques continueront d'occuper ces bâtiments, justifient les autorités togolaises.

Fiacre E. Kakpo

Le Parlement togolais a adopté en fin de semaine écoulée, la loi de finances pour 2024, qui intègre notamment une réforme fiscale majeure sur la taxation des transactions de monnaie électronique réalisées via la téléphonie mobile.

Selon le texte de loi, les opérations de transfert d'argent par mobile, un secteur en pleine expansion au Togo, seront désormais exclusivement assujetties à la Taxe sur les activités financières (TAF), mettant fin à l'application de la Taxe sur la valeur ajoutée (TVA) qui était en partie en vigueur.

Dans le système en place actuellement, deux taxes différentes peuvent s'appliquer aux opérations de monnaie électronique : la Taxe sur les activités financières (TAF) quand l’activité de Mobile money est considérée comme principale pour l’opérateur et la Taxe sur la valeur ajoutée (TVA) lorsqu’elle est considérée comme auxiliaire. Pour le gouvernement, “ceci rend complexe sur le plan opérationnel, la gestion des déclarations fiscales de ces activités”.

Dans une réponse donnée par le gouvernement au parlement, l’exécutif togolais déclare que “l’objectif majeur est de ne pas soumettre à une imposition différenciée une même activité sur la base du caractère accessoire ou principal de l’activité.”

Ainsi, la nouvelle mesure, qui entre en vigueur le 1er janvier 2024, vise à éliminer cette complexité en introduisant une taxe unique, la TAF, qui serait la seule applicable aux transactions de Mobile money. 

Selon les justificatifs fournis par le gouvernement, une telle mesure pourrait réduire les coûts supportés par le consommateur final, renforçant ainsi la démocratisation des paiements numériques et stimulant l'inclusion financière, axe stratégique de son plan d’action. 

Effectivement, on pourrait assister, l’année prochaine, à un changement de taux pour les services de paiement mobile comme Tmoney et Flooz, qui sont des extensions des activités des opérateurs téléphoniques Togocom et Moov Africa Togo respectivement. Ces services, actuellement considérés comme des activités auxiliaires, sont soumis à une TVA de 18%. Le nouveau dispositif quant à lui, prévoit de les soumettre à une Taxe sur les activités financières (TAF) de 10%. Ce passage d'un taux à l'autre, soit un écart de 8%, donc une diminution de près de moitié, pourrait potentiellement mener à une baisse des tarifs pour les consommateurs, espèrent des organisations de la société civile togolaise. 

La mise en œuvre de cette réforme fiscale serait également avantageuse pour les nouveaux acteurs dans le domaine de l'émission de monnaie électronique, tels que les entreprises de fintech. Par exemple, Gozem, qui se prépare à lancer son propre service de Mobile Money, bénéficierait de cette modification fiscale, ainsi que les agrégateurs de paiement qui pourraient voir leur marge progresser, confie à Togo First, un expert de la fintech basée à Lomé. 

Au Togo, le mobile money connaît un développement rapide ces dernières années, à mesure que les usages se multiplient et que la course vers la digitalisation de l’économie s’accélère. 

Selon une enquête Afrobarometer, seulement un adulte togolais sur quatre possède un compte bancaire, cependant ils sont trois fois plus à utiliser des comptes mobiles money pour leurs transactions financières.

Cependant des acteurs craignent que le gouvernement ne décide sur les prochains exercices budgétaires d’augmenter le taux de la taxe sur les activités financières (TAF) qui est actuellement de 10%, l’un des plus bas de l’Uemoa.

Fiacre E. Kakpo

Ecobank Togo a été désigné meilleur Spécialiste en Valeurs du Trésor (SVT) sur les titres publics togolais pour l'année 2022. Une distinction décernée par UMOA-Titres, l'organe qui s’occupe du marché des titres publics par adjudication dans l’espace UEMOA.  Cette reconnaissance n'est pas nouvelle pour la filiale du groupe bancaire, qui avait déjà été nommée meilleur SVT en 2021 et en 2018. Les SVT sont des institutions financières habilitées à opérer directement avec le Trésor public pour l'achat et la vente de titres d'État, notamment les obligations ou bons.

Pour l'année 2022, vingt-deux SVT de l'Union, comprenant dix-huit banques et quatre Sociétés de Gestion et d’Intermédiation (SGI), ont été évalués. Le classement s'est basé sur une échelle de 100 points, répartis entre la participation aux adjudications (50 points), la présence sur le marché secondaire (35 points), et la qualité de service (15 points). 

À la deuxième place des entités les plus actives sur les titres togolais sur la période sous revue, on trouve Orabank Togo, suivie de près par Coris Burkina et BIIC Financial Services du Bénin. 

En particulier, Orabank Togo qui dispose d’une salle de marché à Lomé, a maintenu une présence notable sur le marché financier régional, se classant parmi les trois meilleurs investisseurs dans presque tous les pays de l'UEMOA, à l'exception de la Guinée Bissau. 

Fiacre E. Kakpo

Après la start-up nigériane Touch and Pay l’année dernière, c’est Koree, une application camerounaise qui "permet aux gens de récupérer leur monnaie", qui a remporté vendredi 06 octobre à Lomé, la 6e édition du concours Ecobank Fintech Challenge. Cette initiative annuelle, organisée par le groupe bancaire Ecobank, vise à encourager l'innovation dans le secteur de la technologie financière en Afrique. Koree, sous la houlette de sa fondatrice et CEO, Magalie Gauze-Sanga, s’est distinguée parmi les plus de 1 490 fintechs en compétition pour cette édition.

L'application dont l’objectif est de résoudre le problème de la pénurie de monnaie en Afrique francophone, a été couronnée lauréate, suivie de Makuta de la RDC et Flexpay du Kenya, qui ont respectivement remporté les deuxième et troisième places. Ces trois finalistes ont été choisis parmi huit concurrents pour la phase finale, et empochent ainsi des chèques de 50 000, 10 000 et 5 000 dollars respectivement​.

Koree, c’est quoi ?

La vision de Koree est simple : permettre aux consommateurs de récupérer leur monnaie chez les commerçants partenaires, directement sur leur téléphone mobile, afin d'éliminer les frustrations associées aux coupons en papier. Une réponse directe au problème de pénurie de monnaie fréquemment rencontré en Afrique francophone. En complément, Koree introduit un système de cashback par lequel les consommateurs reçoivent une certaine somme d'argent en retour lorsqu'ils effectuent des achats chez ces commerçants. Ce cashback, qui récompense la fidélité des clients, est crédité sur une carte de fidélité numérique accessible via l'application Koree. Les utilisateurs peuvent ainsi accumuler de l'argent et l'utiliser pour des achats futurs chez les commerçants partenaires, ce qui leur offre une plus grande flexibilité et renforce l'inclusion financière​.

Magalie Gauze-Sanga, première femme à remporter ce prix

C'est une première pour une start-up francophone et pour le Cameroun. Magalie Gauze-Sanga, la CEO de Koree, devient aussi la première femme à remporter ce prix dans un univers fintech où les figures féminines restent singulièrement rares.

La jeune start-uppeuse est diplômée de l'Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne et de l’EM Lyon, nantie d’un Master en Économie Internationale et d’un Master en Management. Elle a commencé sa carrière comme responsable régionale des services financiers chez JumiaPay pour l'Afrique de l'Ouest, puis a rejoint le réseau African Women in Fintech & Payments. Elle a également été COO chez Julaya et responsable des paiements chez Anka, avant de créer Koree.

« Je suis très contente d’avoir gagné ce challenge”, se réjouit la Camerounaise, qui, après avoir échoué à passer le cap de la sélection l’année dernière, a retenté sa chance cette année. “Nous avions postulé l'année dernière, mais hélas, étant encore en phase initiale avec seulement quelques mois d'existence, nous n'avions pas beaucoup de succès, ce qui nous a barré la voie de la sélection. Nous sommes revenus bien plus robustes pour cette édition”, a confié Gauze-Sanga.

Cap sur la Côte d’Ivoire

Koree, qui est prévu pour être déployé en Côte d'Ivoire d'ici à la fin de cette année, envisage de tirer parti de l'occasion offerte par la CAN se déroulant dans le pays ouest-africain. Actuellement, l'application est présente dans environ 40 magasins, attirant plus de 11 000 utilisateurs, et a numérisé 40 000 transactions en espèces cette année à Douala, indique la fondatrice. Pour soutenir son développement, la fintech a récemment réussi à lever 20 000 € auprès du réseau d'investisseurs Cameroon Angels Network (CAN).

Pour rappel, les finalistes d’Ecobank Fintech Challenge sont admis dans le programme Ecobank Fintech Fellowship, où ils ont l'opportunité d'explorer des accords, des intégrations et des partenariats commerciaux avec le groupe Ecobank​.

Fiacre E. Kakpo

Dans un contexte économique marqué par une inflation croissante et des taux d'intérêt élevés, les actionnaires d'Ecobank Transnational Incorporated (ETI) ont approuvé un dividende de 28 millions $, soit 0,11 centime de dollar par action lors de leur assemblée générale à Lomé, Togo, mercredi 17 mai.

Malgré la frustration exprimée par certains petits actionnaires vis-à-vis d'une politique jugée trop prudente et peu généreuse en termes de dividendes, ils ont fini par consentir à la proposition du conseil d'administration. Le niveau de dividende de cette année marque une baisse de 32,25% par rapport à celui de l'année précédente, où le groupe financier panafricain, présent dans 35 pays d'Afrique, avait distribué 0,16 centime de dollar pour l'année 2021.

Alain Nkountchou, le Président du Conseil d'Administration, a tenté de justifier cette baisse, citant les recommandations de la Commission Bancaire de l'Union Monétaire Ouest Africaine (UMOA). La commission a invité les établissements de crédit et les compagnies financières à faire preuve de prudence en matière de distribution de dividendes pour l'année 2022. "Il ne s'agit pas de vous contre nous. Nous sommes dans le même camp. Nous devons être fiers que nous ayons repris et maintenu la politique de distribution pour la deuxième année consécutive", a soutenu Nkountchou, tentant d'apaiser la colère des petits actionnaires.

Malgré la baisse des dividendes, les résultats de la société holding ETI pour l'année 2022 ont été robustes. "En 2022, Ecobank a affiché des résultats financiers et des performances solides, malgré un contexte économique difficile marqué par des taux d'intérêt élevés, l'inflation et la restructuration de la dette du Ghana", a souligné pour sa part, Jeremy Awori, directeur général du groupe Ecobank.

La holding a affiché un résultat net de 222 millions de dollars, en baisse par rapport à 295 millions de dollars en 2021. Cependant, “le résultat avant impôt a connu une croissance de 13 %, s'élevant à 540 millions de dollars, le produit net bancaire est remonté de 6 %, atteignant ainsi 1,9 milliard de dollars. Le total du bilan quant à lui, a progressé de 5%, pour atteindre 29 004 millions de dollars”, détaille Nkountchou.

“La solidité financière du groupe est également satisfaisante, avec un niveau d'équité adéquat et des capitaux propres suffisants. Au 31 décembre 2022, notre ratio prévisionnel de fonds propres de catégorie 1 s'est établi à 10,2 %, en légère baisse par rapport aux 10,7 % enregistrés en décembre 2021,” se satisfait le Financier camerounais. Le rendement des capitaux propres tangibles de 21,1% en 2022 est le plus élevé réalisé par Ecobank au cours de la dernière décennie.

Le nouveau DG du groupe depuis le 1er mars 2023 a, quant à lui, attribué ce succès au modèle commercial diversifié de la banque, à son expertise dans le domaine du numérique, à ses approches innovantes et à son efficacité opérationnelle.

L’Assemblée générale ordinaire a été suivie d’une assemblée extraordinaire au cours de laquelle, les actionnaires ont donné le quitus à la direction exécutive d’aller mobiliser 500 millions $ cette année 2023, pour consolider les ressources durables de l’institution. 

Fiacre E. Kakpo

Selon les informations d'Edoh Kossi Amenounve, à la tête de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), le Togo s'affiche en quatrième position sur cette place financière régionale. Le pays, 7e PIB de l’Uemoa, avec une capitalisation boursière de 497 milliards de FCFA sur le segment actions et deux entreprises cotées, fait partie des acteurs majeurs sur le marché, a précisé Edoh Kossi Amenounve. De plus, avec ses 17 lignes obligataires, dont certaines sont issues des Organisations Régionales ayant leur siège à Lomé comme la CRRH-UEMOA et la BIDC, la valorisation du compartiment obligataire culmine à 609,9 milliards de FCFA. Ainsi, sur l'échiquier régional, le Togo s'installe directement derrière des pays tels que la Côte d’Ivoire, le Sénégal et le Burkina Faso.

Ces chiffres ont été dévoilés lors de la cérémonie d'ouverture des BRVM Awards à Lomé, le 10 mai dernier. Les BRVM Awards sont une initiative conjointe de la BRVM et du Dépositaire Central/Banque de Règlement (DC/BR) depuis 2020. Cet événement annuel reconnaît les contributions significatives au maintien et au développement des activités sur le marché financier régional.

Au cours de cette 4ème édition des BRVM Awards, le Président de la République, Faure Essozimna Gnassingbé, et l'ancien président du Conseil des ministres de l'UEMOA, Sani Yaya, ont reçu des distinctions spéciales pour leur contribution au développement économique du Togo.

La Première ministre, Victoire Dogbé, qui a présidé l'ouverture de cette 4e édition, a souligné que le Togo ne se contentera pas de ces progrès. Elle a principalement mis l'accent sur l'engagement de son gouvernement à renforcer la visibilité et la représentativité des entreprises togolaises sur la bourse régionale, conformément à la feuille de route du pays visant à établir le Togo comme un centre financier majeur. Pour elle, la bourse doit servir de moteur essentiel pour stimuler une croissance inclusive et promouvoir le développement durable au sein du pays.

Pour rappel, les entreprises togolaises cotées, Oragroup et le groupe Ecobank, sont très actives sur le marché, le dernier étant parmi les dix sociétés les mieux valorisées. 

En 2019, suite à une “joint-venture” avec Beneficial Life, Prudential, assureur britannique qui célèbre cette année ses 175 ans, a fait une entrée remarquée sur le marché togolais. Sous la direction de Justin Quam Gbadago, un vétéran du secteur de l'assurance togolais diplômé du Centre Africain d'Etudes Supérieures en Gestion (CESAG) et ayant travaillé auparavant pour NSIA Assurances et GTA-C2A, Prudential affiche de nouvelles ambitions. Dans cet entretien, Justin Quam Gbadago parle de la position de l'assureur sur le marché togolais, de ses produits et de ses ambitions futures, ainsi que des défis à surmonter pour assurer sa croissance sur ce marché compétitif. Il aborde également l'impact de la pandémie de Covid-19 sur les activités de Prudential et sur le marché de l'assurance en général.  Entretien ! 

Togo First : Comment peut-on présenter Prudential Togo ? 

Justin Quam Gbadago : Prudential est une entreprise britannique qui a étendu ses activités en Afrique depuis 2014, en commençant par le Ghana et en s'étendant ensuite au Kenya, en Zambie, au Nigeria, en Côte d'Ivoire et au Togo en 2019 grâce à une opération de co-entreprise avec le groupe Beneficial. Prudential se concentre actuellement sur les marchés asiatiques et africains.

La fusion entre Prudential et Beneficial a eu lieu il y a deux ans et s'est avérée bénéfique pour les directeurs généraux. Nous avons choisi Beneficial car son modèle d'exploitation s'aligne bien avec le modèle de Prudential, qui est unique et très apprécié.

Au Togo, notre entreprise Prudential Bénéficial occupe actuellement la quatrième place sur six compagnies d'assurance, avec une part de marché de 14%. Nous proposons environ 15 produits différents, allant des produits d'épargne pure aux indemnités de fin de carrière, en passant par les produits mixtes et les produits d'assurance décès. En 2023, nous avons obtenu l'autorisation de commercialiser un 16ème produit, la Pension Plus, qui est un produit d'épargne de base associé à des frais funéraires. Bien que nous soyons spécialisés dans l'assurance-vie, nous envisageons de créer des compagnies IARD [segment assurantiel en charge des « Incendies, Accidents et Risques Divers », NDLR] pour offrir des produits d'assurance non vie à l'avenir.

Notre entreprise compte plus de 52 000 clients grâce à notre réseau dense de plus de 600 agents commerciaux. Nous avons 11 agences dans 4 grandes villes, dont 8 à Lomé, une à Atakpamé, une à Kara et une à Dapaong. Notre part de marché est de 14% et cela concerne tous les segments, y compris le corporate, la grande branche et la banque assurance.

Togo First : Prudential fête ses 175 ans d’anniversaire cette année. Comment abordez-vous cette nouvelle année spéciale et quelles leçons pouvez-vous tirer de ses 175 ans d’activités ?

Justin Quam Gbadago : Nous célébrons cette année le 175ème anniversaire de la création de Prudential à Londres en 1848, en proposant des offres innovantes et accessibles à tous pour accompagner notre clientèle. Nous prévoyons également des activités spéciales pour marquer cet anniversaire au Togo, notamment des matchs de football sponsorisés et une soirée de gala pour nos clients.

Togo First : La Covid-19 a freiné l’économie mondiale qui, à présent, reprend petit à petit. Ressentez-vous particulièrement cette reprise dans vos activités ?

Justin Quam Gbadago : Le secteur de l'assurance n'a pas été fortement touché par la pandémie de Covid-19 et le marché a connu une croissance normale depuis 2020. En 2022, le marché de l'assurance a connu une augmentation de 11%, tandis que notre part de marché a augmenté de 13% [Chiffres d’affaires, NDLR] en 2022. 

Togo First : En ce qui concerne le Togo, quels sont les changements et les principaux acteurs du marché ? 

Justin Quam Gbadago : Il y a six compagnies présentes sur le marché de l'assurance-vie au Togo, avec GTA Assurances en tant que leader, suivie de Sunu Assurances. NSIA Assurances arrive troisième et Prudential est quatrième. Ensuite, vient CIF-Vie, qui appartient à la compagnie FUCEC, la première microfinance au Togo. 

Togo First : Quels sont les obstacles qui pourraient entraver votre croissance actuelle ? Quels sont les défis que vous avez identifiés qui pourraient avoir un impact sur votre développement ?

Justin Quam Gbadago : L'un des principaux obstacles est le manque de confiance des consommateurs envers l'assurance, en plus des entraves réglementaires qui y sont associées. Cette difficulté à percevoir la valeur de l'assurance n'est pas un phénomène propre à notre pays, elle existe également en Europe. Cependant, nous disposons d'agents formés sur le terrain qui expliquent clairement le contenu des contrats à nos clients, ce qui est notre point fort. Chaque client dispose d'un intermédiaire direct à qui il peut s'adresser à tout moment pour avancer sur son dossier.

L’autre défi auquel nous faisons face est la présence d'une banque chez nos concurrents, alors que nous n'en avons pas. Posséder une banque permet de proposer facilement des produits d'assurance aux clients ayant un compte bancaire, ce qui permet d'élargir le portefeuille. C'est un avantage considérable que nous ne possédons pas actuellement. Il est important de noter que les trois premiers concurrents que nous suivons disposent d'une banque, ce qui constitue un atout majeur pour eux. Nous travaillons en collaboration avec notre groupe pour aborder cette question et espérons progresser rapidement dans ce domaine.

En ce qui concerne les obstacles réglementaires, nous ne voyons pas de barrières particulières pour notre entreprise car les réglementations s'appliquent de manière égale à tous les acteurs du secteur. En fait, le Code CIMA [Conférence Interafricaine des Marchés d'Assurances, NDLR] offre de nombreux avantages et droits aux clients et sa rigueur garantit une certaine qualité de service. 

Togo First : Quelles sont les tendances actuelles en matière d'innovation et comment Prudential se positionne-t-elle par rapport à ces défis ? Est-ce que cette tendance est observée au Togo ou est-ce que le pays est encore en retard ?

Justin Quam Gbadago : Le secteur de l'assurance connaît actuellement des tendances d'innovation technologique qui se propagent progressivement au Togo. Chez Prudential, nous sommes à la pointe de cette tendance, en proposant des services en ligne à nos clients, tels que le traitement des informations, l'envoi de documents et la création de comptes en ligne pour des montants limités. Pour les montants plus importants, nous préférons rencontrer personnellement nos clients pour effectuer des préliminaires avant la mise en place du contrat. Nous anticipons des opportunités futures pour les assureurs, en particulier en matière d'innovation et d'inclusion financière pour les populations non bancarisées.

Togo First : Quelles sont vos relations avec les sociétés, entreprises ou start-up qui développent des solutions technologiques innovantes ?

Justin Quam Gbadago : Nous allons créer un poste de responsable de l'innovation cette année, ce qui témoigne de notre engagement en faveur de l'innovation. Nous croyons que l'innovation est la clé pour accroître la pénétration de l'assurance auprès de la population. Nous allons progressivement adopter des technologies numériques pour permettre à nos clients de réaliser la plupart de leurs transactions en ligne, de payer leurs primes, leurs prestations et de recevoir leur argent via différentes applications telles que T-money, Flooz et OMNI d'Ecobank. Nous traitons les demandes d'assurance dans les 15 jours, ce qui est plus rapide que les 30 jours exigés par la loi. Nous sommes ouverts aux collaborations avec les entreprises et les start-up qui développent des solutions technologiques pour améliorer l'expérience client et faciliter l'accès aux services d'assurance.

Togo First : Comment percevez-vous l'arrivée d'opérateurs de téléphonie mobile dans le secteur de l'assurance, notamment le récent partenariat entre l’opérateur MTN et l’assureur sanlam qui est d’ailleurs présent au Togo sur le segment IARD ? Pensez-vous que cela représente une menace ou une opportunité pour vous ? 

Justin Quam Gbadago : Pour nous, c'est une opportunité car les opérateurs de téléphonie ne peuvent pas proposer de produits d'assurance sans une compagnie d'assurance partenaire. C’est une évolution majeure qui offre aux compagnies d'assurance telles que Prudential, la possibilité d'utiliser les services de téléphonie pour toucher plus de personnes et augmenter le taux de pénétration. D'ailleurs, nous avons récemment obtenu un numéro court auprès de l'ARCEP [Autorité de régulation des communications électroniques, NDLR] pour offrir plus de facilité d'accès à nos services d'assurance à nos clients.

Togo First : Quelles sont les initiatives de Prudential en matière de développement durable et de responsabilité sociale ? 

Justin Quam Gbadago : Prudential s'est engagée fortement dans cette voie et a réalisé plusieurs projets en 2022, tels que la construction et la livraison de sept puits modernes et d'installations sanitaires dans cinq écoles et communautés des cinq régions économiques du Togo. Ces projets ont amélioré la vie de plus de 20 000 élèves à travers le pays, et cette tendance se poursuivra en 2023. Un projet de construction de puits et d'aménagement d'installations sanitaires est actuellement en cours dans la région maritime. D'autres projets ont été initiés en 2022 et seront lancés en 2023. L'objectif principal de Prudential est d'aider les populations à améliorer leur qualité de vie, tout en offrant des produits adaptés et en étant présent aux côtés de ses clients.

Togo First : En tant que collecteur d’épargne publique, comment se présente votre stratégie en matière d'investissement sur les marchés financiers de la sous-région et comment utilisez-vous ces instruments pour satisfaire les besoins de vos clients ?

Justin Quam Gbadago : En tant qu'institution financière, Prudential est très active sur les marchés financiers. Nous sommes présents sur les marchés obligataires des États de l'UEMOA, y compris sur les émissions togolaises, et nous avons des dépôts auprès de banques pour soutenir l'octroi de crédits aux populations. Nous investissons également dans des offres sur le marché financier, telles que celles du mois de mars que j'ai récemment souscrites. Cette présence sur les marchés financiers est cruciale pour nous permettre de tenir nos promesses en offrant à nos clients des produits financiers rentables tout en respectant nos engagements en matière d'intérêts. Nous sommes conscients de l'importance de la gestion efficace de l'épargne et nous travaillons activement pour maintenir un équilibre optimal entre les investissements sur les marchés financiers et la satisfaction des besoins de nos clients.

Togo First : Quelles sont les perspectives à long terme pour Prudential Togo, en termes de stratégie, de projets en cours et de vision d’avenir ? 

Justin Quam Gbadago : Il convient de rappeler que Prudential a l'intention de s'installer durablement au Togo et dans toute l'Afrique, où l'entreprise poursuit son expansion. Bien que les pays africains qui pourraient accueillir Prudential dans un proche avenir ne soient pas mentionnés, l'ambition est grande pour Prudential de devenir le premier assureur du continent africain, en investissant considérablement dans cet objectif. Prudential a une histoire prestigieuse, avec une expérience de plus de 175 ans, ayant survécu aux deux guerres et indemnisé les victimes du Titanic. Avec ses 11 agences réparties dans les principales villes, nous prévoyons d'ouvrir de nouvelles agences très prochainement pour renforcer notre présence au Togo, afin de nous rapprocher davantage de notre clientèle.

En 2023, Prudential prévoit d'ouvrir au moins une nouvelle agence à l'intérieur du pays, car la satisfaction des clients est une priorité pour l'entreprise. En plus de cela, nous travaillons sur plusieurs projets visant à renforcer la disponibilité de nos systèmes pour les clients, avec pour objectif de permettre aux clients de souscrire, de faire des observations sur leur contrat, de demander un rachat ou de contacter leurs conseillers à tout moment, depuis leur domicile.

Interview réalisée par Fiacre E. Kakpo